飞龙股份2023年半年度董事会经营评述

飞龙股份（002536）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）行业发展情况 　　中国行业经过多年的发展，已经形成了种类齐全、配套完整的产业体系，成为全球工业体系的重要组成部分。目前全球行业总体发展向好，并伴随着新能源行业的快速发展，政府层面纷纷出台政策助力，新能源渗透率正在持续提升。 　　2023年上半年，我国市场经过第一季度促销政策及价格波动带来的影响后，在各级政府的促销政策、企优惠活动等方面的影响下，市场需求逐步恢复。我国产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比增长9.3%和9.8%。新能源实现产销378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%。据中协预计，2023年我国市场将继续呈现稳中向好发展趋势，全年有望实现3%左右的增长。 　　（二）公司主要业务及产品 　　报告期内，公司在稳固发动机热管理业务的同时，积极响应国提出的“3060”“碳达峰碳中和”目标，实施绿色发展战略，大力开发新能源等相关部件，助力低碳解决方案和碳减排目标。 　　目前公司从事的主要业务是领域热管理部件和民用领域热管理部件的制造、销售，细分为发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源热管理部件产品；新能源民用热管理部件产品等分类，主营业务及主导产品未发生重大变化。 　　1、领域热管理部件产品 　　1）发动机热管理重要部件 　　发动机热管理重要部件主要包括机械水泵、排气歧管、机油泵产品。 　　机械水泵是发动机冷却系统的重要部件，主要用来使冷却系统内的冷却液循环流动，保持发动机处于合理温度正常工作状态。 　　排气歧管是发动机排气系统的重要部件，作用将发动机各个气缸的废气集中收集，分管排放，避免各个气缸的废气窜流，相互干扰，减小阻力，增加发动机的输出功率；排气歧管形状长而奇形是为了降低噪音，以便达到排放标准。 　　2）发动机热管理节能减排部件 　　发动机热管理节能减排部件主要指涡轮增压器壳体（简称涡壳）产品。 　　涡轮增压器利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使增压进入气缸，再次燃烧，空气净化，以达到节能减排的目的。涡轮增压器壳体是涡轮增压器的主要部件一，具有铸造难度大，加工精密度高，耐高温等技术特点。全球行业涡轮增压器发动机占比越来越高，发展空间越来越大。 　　3）新能源热管理部件 　　新能源、氢燃料电池和液冷数据中心、储能及光伏系统冷却部件与模块，主要包括电子水泵系列产品和温控阀系列产品。 　　电子水泵系列产品主要包括三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵等产品。 　　电子水泵是采用直流无刷电机作动力装置，从控制到驱动彻底实现电子化，以电子集成系统完全控制液体传输，从而实现液体传输的可调性、精准性的一种新型水泵；公司自2009年开始研发电子水泵，2011年研发出第一款电子水泵，截至目前公司形成比较完备的电子水泵产品体系，产品功率范围13W到16KW,产品电压覆盖12V平台，24V平台，48V平台，220V平台；350V、550V和800V高压平台，最高可达到1500V平台。 　　温控阀系列产品主要包括热管理多通阀、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。 　　热管理控制阀是热管理模块系统主要部件一，通过控制冷却液流量，用于灵活切换加热和冷却回路，将可用的热量或冷量输送到需要的位置。 　　氢燃料电池冷却部件及模块主要包括绝缘屏蔽电子水泵、大流量多通阀、电子执行器等。 　　4）非发动机其他部件 　　非发动机其他部件主要包括飞轮壳、支架、油位计总成、密封孔盖等产品。 　　2、民用领域热管理部件 　　民用领域热管理部件以电子水泵系列产品和温控阀系列产品为主。 　　民用领域热管理部件广泛应用于充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。 　　基于技术层面，需要热管理的领域，公司的产品均可以应用。 　　（三）经营模式 　　公司是集研发、生产、销售于一体的企业，采用精益生产、以单定产的生产模式，用最少源、最短周期、最快反应生产出高品质的产品。 　　经过70多年发展，公司具有全国范围内的直销能力，并拥有自营进出口权。公司销售主要分为两部分：国内整和主机厂商的配套销售和国际出口业务。 　　1、研发模式 　　公司重视科学技术的研究与开发，设立了研发技术中心负责研发相关工作。公司研发模式类型主要以自主研发为主，经过多年持续的研发投入，公司逐步形成了组织健全、运行高效的研发创新机制。公司研发中心根据市场调研反馈信息进行新产品开发立项，完成立项后进行产品模型设计，并使用CAE专业软件对寿命进行分析计算，在此基础上确定新产品方案，推进组织样件研发生产，样件制作完成后向下游客户装机验证，获得下游客户PPAP批准后进行批量生产并持续改进。 　　除自主研发外，公司与江苏大学、武汉理工大学、南阳理工学院等高校以及行业内优秀整厂建立合作研发关系，形成了较强的持续研发创新能力。双方建立友好合作关系，签订研发任务协议书，对合作研发内容共同保密，与高校合作研发产生的研发经费由公司承担，技术成果及知识产权归公司所有。 　　2、生产模式 　　公司采用以单定产的生产模式，根据下游厂商订单要求组织计划生产。公司按订单情况，由生产部门根据销售部门提供的月销售计划制定生产计划，生产间根据生产计划组织间生产，确保生产计划顺利完成。产品生产完成后，需经过严格的质量检测，检测合格后，生产部门将合格产品进行成品包装并按订单要求及时发货，可满足客户多元化的订单发货需求。 　　3、销售模式 　　公司采用寄售模式和直售模式进行对外销售。公司设立了营销中心，开展国内外销售渠道和销售终端的建设，维护渠道关系，组织市场推广活动。公司对主要客户采取协议定价的方式，结合客户的信用和需求量等因素，在与客户协商和沟通基础上，签订年度供货协议，约定价格或价格区间，如遇原材料上涨等突发因素时，再另行协商。 　　（四）公司的市场地位 　　当前水泵国内市场占有率位居前列，新客户不断开发，新市场不断开拓。2020年水泵被国工信部认定为制造业单项冠军产品。 　　公司以机械水泵、排气歧管和涡轮增压器壳体等发动机热管理部件业务为基础，使市场占有率保持稳定或增长态势，同时大力开拓新能源领域和民用领域业务。在产业链中，公司已发展成为国内传统零部件行业的龙头企业，拥有国内较为先进的批量化生产能力和系统化的技术储备，是重要的零部件供应商一，已在商用、乘用等领域拥有较强的竞争优势，并在新能源领域具备一定的竞争力。 　　公司2022年7月25日召开的第七届董事会第八次（临时）会议、2022年8月10日召开2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》，决定募集不超过78,000.00万元的金，用于河南飞龙（芜湖）零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目、郑州飞龙部件有限公司年产560万只新能源热管理部件系列产品项目和补充流动金。 　　通过本次项目的实施，公司进一步深化在新能源零部件产业的布局，重点拓展新能源电子水泵、温控阀系列产品应用领域；着重发展服务器液冷、储能液冷、氢能液冷、充电桩液冷、工业液冷等热管理相关场景。 　　同时打造属于飞龙自己的宏伟愿景“80100”，即公司成立80周年（2032年）实现销售收入100亿元，其中新能源领域超六成。飞龙股份以“专注新能源百年热管理”为指引，努力实现“创百亿收入做百年企业铸世界品牌”的远大目标！ 　　（五）主要业绩驱动因素 　　2023年上半年，原材料价格回落，芯片国产替代逐步实现，采购成本下降，产品毛利率同比提升；与此同时，涡轮增压器渗透率提高，混动快速上量，公司的涡轮增压器壳体产品保持一定增速，公司订单充足，出口收入占比提高，营业收入同比增长较大。在各级政府的促销政策、企优惠活动等方面的影响下，市场活力激发，市场需求逐步恢复。 　　在此背景下，公司稳步实施“坚韧执着双轮驱动精耕细作铸就品牌”发展战略，主营业务保持稳健经营和良好的发展态势。本报告期，实现营业收入19.56亿元，同比增加28.09%，实现归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比增加491.22%。目前生产经营正常，根据订单情况看，预计未来可延续上半年经营状况。

二、核心竞争力分析

　　报告期内，公司核心竞争力正在逐步增强。 　　公司经过70多年积累发展，在规模、研发、质量、客户源等方面形成了核心竞争力。具体如下： 　　1、产品规模优势。公司产品类别齐全，涵盖发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源热管理部件；新能源民用热管理部件；非发动机其他部件等。主导产品为水泵，排气歧管，涡轮增压器壳体，电子泵系列产品，温控阀系列产品等。2020年水泵被国工信部认定为制造业单项冠军产品。 　　2、技术研发优势。公司南阳飞龙、郑州飞龙、上海飞龙等8子公司是国高新技术企业，并且公司拥有国级企业技术中心，设有博士后科研工作站，建立了4个研发中心，其中上海、芜湖的研发中心为新能源产品研发中心。 　　3、确保产品质量。公司严格按照“三标一体”管理体系要求开展质量工作，2014年通过大众的VDA6.3过程审核，2016年通过上通用公司的QSB认证，2017年通过福特公司的Q1认证，2019年5月通过两化融合管理体系贯标认证,2019年10月通过了ISO45001认证，2020年3月通过了ISO50001认证，2021年通过了“三标一体”、两化融合、能源管理体系审核，产品质量得到国内外知名客户认可。 　　4、客户源优势。公司产品销售覆盖全国市场，并出口美洲、欧洲、东南亚等地区。公司目前主要客户有170多个，服务于全球超280个工厂基地。 　　国内市场，公司的配套客户主要是整企业和主机厂商，主要客户有上通用、上海大众、一大众、上海、奇瑞、长城（601633）、广乘用、吉利、长安、长安福特、北京、比亚迪（002594）、上通用五菱、小康股份、江铃（000550）、东风日产、一丰田、一红旗、上大通、华菱、东风（600006）、江淮（600418）、潍柴、锡柴、上柴、重、广西玉柴、三一重工（600031）、上菲红、康明斯国内合作工厂、北动力、东安动力（600178）、航天三菱、东风柳、柳州菱特、无锡动力、一大柴、上海菱重、河北华柴、集瑞重工、福田发动机、宁波丰沃、华域麦格纳、东风轻发、云内动力（000903）、玉柴联合动力、宗申航发、神龙公司等130多知名企业。 　　国外市场,公司主要客户有博格华纳、盖瑞特、美国通用、康明斯、戴姆勒、福特、道依茨、威茨曼、越南VINFAST、斯堪尼亚、沃尔沃、BOSCH、FUSO、Stellantis、CNHI、PSI、实用动力、爱科、丹佛斯、MTU、启洋等40多知名企业。 　　新能源系列产品主要客户及建立联系的有广埃安、理想、零跑、越南VINFAST、蔚来、奇瑞、吉利、上海、合众、南京、重塑、北京、一丰田、江淮、深圳兴奇宏、亿华通、Bosch、比赫电气、上海柯诺威、朗进科技（300594）、苏州弗尔赛、湖北美标、康明斯、厦门金龙、艾默林、宇通客（600066）、英维克（002837）、驰润科技、飞碟、安池科技、东风、凯翼、东方电气（600875）、深蓝、德国FRAMO、戴姆勒、众宇动力、沧州利达、新晨动力、朗进科技、航天三菱、Fuso、潍柴动力（000338）、舜驱动力、西安天泰、华丰等120多知名企业。 　　公司未来以电子水泵系列和温控阀系列产品为主攻方向，拓展电磁阀、热管理集成模块等产品。应用范围也将由扩展至充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。该领域将成为公司转型升级的重要市场。

三、公司面临的风险和应对措施

　　1、传统行业下滑的风险 　　随着国“碳达峰”“碳中和”的发展战略，能源环保相关政策的陆续推进，国内内燃机市场逐步萎缩，新能源市场逐步扩大，会影响传统配套零部件厂商的市场销售。公司产品主要与传统内燃机配套，燃油配套产品市场占比较大，对公司的生产经营将产生一定风险。 　　应对措施：公司紧跟行业的发展步伐，积极拓展国际市场，在提高国际市场占有率的基础上，借力新能源行业发展大势，积极完善并扩大新能源零部件业务。公司将以电子水泵、温控阀系列产品为重点发展方向，着重研发三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。积极开发新能源产品客户，拓展新能源部件市场。 　　2、原材料价格波动的风险 　　公司生产所用的主要原材料生铁、铝、镍、钼、铜等大宗商品价格波动幅度较大，对公司的生产经营将产生一定的影响。 　　应对措施：公司密切关注原材料价格变化趋势，及时获取原材料价格波动的信息，调整相应的采购政策。另外公司通过海外合同约束和不断试验新型的产品原材料以此来应对原材料价格的持续上涨。 　　3、产品价格下降风险 　　零部件行业普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货后3-5年内有1%-5%的年度降幅。如果未来产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高，公司业绩将受到产品价格下降的不利影响。 　　应对措施：公司将通过流程优化、效率提升、成本改善等措施持续不断的改进，将降本增效的要求细化并明确到公司各个部门进行落实并严格考核机制，从而降低由于产品降价而导致盈利能力下降的影响。 　　4、汇率波动风险 　　公司近年来主抓乘用市场和国际贸易市场，出口市场规模不断扩大，出口收入占比不断增加。报告期内，公司出口业务的营业收入占总营业收入的比重较大，因而公司面临外汇汇率波动带来的风险。 　　应对措施：在全球范围内公司积极与整、主机厂商建立配套合作关系，通过形成多币种的外汇收入，分散单一货币汇率波动造成的风险。同时，继续坚持在签订合同时约定，汇率变动超过一定比例时，产品销售价格也相应调整。 　　5、国际贸易环境风险 　　公司产品出口至美洲、欧洲、东南亚等多个地区，出口收入占比较高，公司的业务受国际贸易环境变化影响较大。如果国际经济环境发生重大不利变化，中美贸易摩擦持续升级，公司将会受到一定的影响。 　　应对措施：公司将密切关注国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化及自身经营情况，并加快技术创新、营销创新和管理创新，不断提升生产和经营能力，优化产品结构，提升对国外客户的议价空间，同时加大国内市场的开发力度以开拓增量市场，保障公司综合竞争力和抗风险能力。